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    重磅出爐!百大券商2020年度經營業績全排名揭曉

    證券業協會顯示,截至2020年底,我國共有證券公司138家(包含證券分公司及投行、資管子公司等),東方財富Choice數據通過對這些公司2020年財務報告的合并整理,匯總出百大券商規模及經營業績排名,供讀者與業內人士參考。

    其中,規模與業績的相關數據多采用年報合并報表口徑,為統一比較口徑各項業務收入采用相關科目數據予以考察,與公司實際業務分項收入或有差距。

    1、百大券商規模與業績

    總資產方面,114家證券公司2020年末合計資產超11萬億元,較2019年增長約23%。

    榜單中,中信證券以10529.63億元居首,成為第一家跨入萬億規模的券商。華泰證券、國泰君安、海通證券和中金公司緊隨其后,前五名總資產規模均超過5000億元。

    2家券商資產規模超千億,相比2019年的20家增加2家,分別是中金財富和東吳證券。

    總資產在100-1000億元的券商有62家,相比去年減少2家;

    另有28家券商總資產規模不足百億,金通證券以1.33億總資產居于末位。

    同比變化中,絕大多數券商2020年總資產同比上升,111家券商中,同比錄得正增長的有94家,占比高達82%;僅有20家總資產同比下滑。

    總資產規模增速超過10%的就有72家,券業整體規模擴張明顯。

    其中,高盛高華證券總資產飆升103.44%,是唯一一家總資產翻倍的券商,另有財信證券、東方財富證券、國聯證券、野村東方國際證券、華興證券(境內)、瑞信方正、中金公司和華林證券8家券商增幅在50%以上。

    數據來源:東方財富Choice數據

    凈資產方面,統一使用“歸屬于母公司股東的所有者權益”數據,115家證券公司2020年末合計2.46萬億元,相較2019年末的2.15萬億,同比增長14.28%。

    凈利潤超過千億規模的證券公司有5家,比2019年多一家,分別為中信證券、海通證券、國泰君安、華泰證券和招商證券,達到1817億、1534億、1374億、1291億和1057億元。

    廣發證券、申萬宏源、中國銀河、申萬宏源證券、國信證券、中金公司、中信建投證券、東方證券和光大證券以超過500億元的凈資產規模排在第6-14位。

    去年,證券公司凈資產增長明顯,115家中,有99家券商母公司所有者權益同比提升,占比近87%;同比下滑的僅有16家。

    其中,高盛高華證券凈資位居增速榜首,凈資產同比大增103.95%,首創證券、瑞信方正、東方財富證券、英大證券和第一創業5家同比增速超過50%。

    凈資產下滑的券商中,摩根大通證券(中國)、國盛證券、申萬宏源西部證券、恒泰證券和匯豐前海證券同比下滑達到10%以上。

    數據來源:東方財富Choice數據

    營業收入方面,受政策利好行情回暖,券商業績顯著提升。百大券商2020年合計營業收入6610.69億元,相比去年同期增長26.13%。

    中信證券營收約543.83億元,一馬當先;海通證券、國泰君安和華泰證券位居2-4位,營收規模均超過300億元大關。

    年度收入超過百億元的有19家證券公司,較之2019年增加3家;收入在10-100億元的共60家,與去年持平。

    同比變化中,行業整體擴張勢頭明顯,但分化較為嚴重,共89家券商營收同比增長,僅有25家同比負增長。其中三家券商實現營業收入翻倍,紅塔證券以同比增長170.37%居于榜首。

    士丹利華鑫和東亞前海證券營收增長均超過100%,營收擴張顯著。

    此外,可以發現,營收同比增長超50%的以中小券商居多,這里面,浙商證券、中信建投證券和光大證券營收過百億且增速超50%。

    數據來源:東方財富Choice數據

    歸母凈利潤方面,115家證券公司2020年合計實現歸母凈利潤1843.42億元,與2019年相比同比大幅增長40.43%。

    中信證券以149.02億居于榜首,歸母凈利潤超百億的券商還有國泰君安、海通證券、華泰證券和廣發證券,位居2-5位。

    業績分布情況來看,凈利潤超過50億元的共有12家,10億-50億的有25家,主體還是在1億-10億區間的,共有50家;另有9家券商為虧損狀態。

    同比變化中,20家券商在2020年凈利潤增長幅度超100%,其中,方正承銷保薦、東亞前海證券和華鑫證券表現優異,凈利潤同比增幅超過10倍;另有23家券商錄得凈利潤下滑,世紀證券、華興證券(境內)、高華證券和太平洋證券同比下降超200%。

    數據來源:東方財富Choice數據

    2、百大券商各項業務排名

    經紀業務方面,為統一比較口徑,使用“代理買賣證券業務凈收入”數據考察各券商該項業務實力情況。因市場成交量活躍度明顯提升,2020年度百大券商合計經紀業務收入有所提升,百大證券公司共實現收入151.28億元,較之2019年增長約50.64%。

    其中,中信證券以112.57億元的收入居第一,同比2019年增長51.61%。

    國泰君安和中國銀河分列第二、三位。2020年共33家券商代理買賣證券業務凈收入超過10億元,同比增加9家,且這23家券商經紀業務收入平均增速超55%。

    其中,有52家券商的經紀業務收入同比翻倍,分別是東亞前海證券(496.15%)、瑞信方正(165.55%)、開源證券(136.27%)、匯豐前海證券(135.93%)和高華證券(112.64%)。

    數據來源:東方財富Choice數據

    投行業務方面,為統一比較口徑,使用“證券承銷業務凈收入”數據考察各券商該項業務實力情況。受益于注冊制穩步推進,2020年的投行業務鏈條成為券商業績持續增長點,投行業務亦有明顯擴張,百大證券公司共實現收入820.27億元,同比增長37.15%。

    中信證券以68.82億元的收入位居榜首,中金公司、中信建投、海通證券、國泰君安和華泰證券排名第2-6位,收入均超過30億元。

    可以發現,不少中小型券商投行業務增長迅猛,共15家證券公司實現收入翻倍。其中,世紀證券同比大幅增長901.29%,位列增速第一名;

    大同證券、中郵證券、愛建證券、中天證券和浙商證券同比增速也都超過200%。

    另有36家券商投行業務收入同比負增長。

    數據來源:東方財富Choice數據

    資管業務方面,為統一比較口徑,使用“受托客戶資產管理業務凈收入”數據考察各券商該項業務實力情況。

    隨著居民財富增長和金融工具日益豐富,大資管框架下,各家券商都在提升主動管理能力。百大證券公司合計收入439.67億元,同比增長17.72%。

    中信證券以80億元的收入排名第一,廣發證券緊隨其后,收入約66億元,在TOP10券商中增速68.72%排名第一。

    資管規模排名第三-第五的證券公司中,海通證券資管收入提升較多,錄得40.78%的同比增幅,在頭部券商中增長能力較好。

    2020年,共有54家券商資管收入同比下滑,僅有42家券商資管收入取得正增長,其中僅6家增幅翻倍,分別為:世紀證券、川財證券、申港證券、華安證券、財達證券和首創證券,資管收入擴張幅度分別為:537.12%、438.67%、201.22%、174.91%、174.72%和111.91%。

    信達證券、廣發證券、華鑫證券、紅塔證券、中金公司和聯儲證券也超過50%。

    數據來源:東方財富Choice數據

    自營業務方面,為統一比較口徑,使用“證券投資凈收益”(含公允價值變動)數據考察各券商該項業務實力情況。2020年股票市場結構性“牛市”行情帶領指數持續走高,券商自營業務收入大幅增長,105家證券公司合計收入1921.07億元,同比飆升12.34%。

    中信證券、華泰證券、中金公司和海通證券以超過100億元的收入位居前四名,國泰君安證券、中信建投證券、招商證券、廣發證券、申萬宏源集團、申萬宏源證券和東方證券分列第五-第十一位,自營業務收入均在50億元以上。

    62家證券公司2020年自營收入有所提升,其中有8家增幅達到翻倍水平。

    匯豐前海證券收入增長最驚人,同比增長超19倍;中國中金財富證券、世紀證券、東亞前海證券、萬聯證券、華鑫證券、大同證券和中航證券增幅超100%。

    數據來源:東方財富Choice數據

    3、業務實力綜合排名

    綜合各項業務排名情況來看,中信證券以4項業務第一的成績毫無懸念的居于百大券商綜合排名之首。

    國泰君安、華泰證券、海通證券和中金公司位列第2-5位。

    第6-10位的則分別為:招商證券、中信建投證券、申萬宏源、申萬宏源證券和廣發證券。

    前十中,各家券商明顯有業務強勢的地方。

    如中金公司投行業務位居第2位,與其“投行貴族”的稱號匹配,中信建投投行業務業內有口皆碑,其收入列行業第3;

    華泰證券、中金公司和海通證券的投資實力則一向為業內稱道,其自營收入也排名行業分別為第2和4位。

    數據來源:東方財富Choice數據,排名均值低者居前

    來源:東方財富Choice數據

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